MILA, un prestatore del subprime nel terrazzo di
Mountlake, è aumentato rapidamente e caduto
24 aprile 2007
TERRAZZO di MOUNTLAKE -
Mortgage Investment Lending Associates Inc. stava sviluppandosi in
modo da i due anni veloci fa ha giudicato un lavoro giusto per
riempire rapidamente circa 300 nuove posizioni. L'industria di
ipoteca stava crescendo ed in modo da era l'azienda, che si è
specializzata nei prestiti del subprime.
Sul pomeriggio di venerdì, l'aumento eccezionale dell'azienda
ha terminato brusco con un E-mail corto agli impiegati dal fondatore
di Layne Sapp, del MILA e dall'esecutivo principale.
"è con il rammarico profondo che dovuto gli stati negativi
continui MILA del mercato è costretto a chiudere oggi i relativi
portelli alla conclusione del commercio," il E-mail colto.
Con quello, tutti e 300 le degli impiegati restanti
dell'azienda erano immediatamente senza lavoro e che cosa era stato
una volta uno dei datori di lavoro principali della contea era
chiuso.
Gli impiegati congedati il venerdì hanno detto che si sono
detti a via il E-mail e sono stati dati soltanto alcuni minuti a
permesso dopo la conferma delle notizie con i loro gestori.
Lunedì, le sedi erano calme.
"era una sorpresa completa," ha detto Rick Tilton, gestore di
vendite di nord-ovest per l'ipoteca Co. di CTX in Marysville.
funzionato con i prodotti di prestito del MILA dal 1989 e
scoperto circa la chiusura da uno dei relativi impiegati posti-fuori.
"ero 100 per cento scossi."
Per un certo tempo il venerdì, l'azienda ha annunciato la
chiusura sul relativo Web site, ma quella è stata presa giù.
Invece, i mediatori hanno trovato lunedì che il Web site era
giù.
MILA, incorporato in 1989, era un grossista prestatore,
fornente i fondi monetari che ipotecano i creatori prestati ai
homebuyers, allora impacchettanti quei prestiti e vendente li agli
investitori del Wall Street. Si è specializzato nei prestiti
del subprime, quelli ha fatto ai mutuatari che hanno problemi
qualificarsi per le ipoteche standard.
L'arma segreta dell'azienda era il relativo sistema in linea
automatizzato che ha offerto i mediatori ed i mutuatari di ipoteca
impegni di prestito nei secondi, nei minuti o nelle ore anziché i
giorni.
Quando il mercato degli alloggi degli STATI UNITI ha cresciuto,
MILA pure. In 2003, Sapp ha comprato una costruzione di ufficio
vuota di Safeco nel terrazzo di Mountlake e gli ha reso le sedi per la
sua azienda di 350 genti.
L'azienda ha aggiunto il numero di la dichiara ha
servito, il relativo volume di prestito di ipoteca raddoppiato da
circa $550 milioni di 2002 per scaturire più di $1 miliardo il
seguente anno. Al relativo picco in 2005, l'azienda ha
impiegato circa 700 genti e detto esso stava passando parecchi
miliardi dei dollari nei prestiti. Durante questo tempo, Sapp
egualmente ha comprato una delle costruzioni di ufficio più grandi
della contea di Snohomish in Lynnwood, vendendolo due anni più
successivamente ad un profitto considerevole.
Sopportato in Everett, Sapp ha comprato la sua prima casa
quando era 18 ed era un millionaire dal suo 20s iniziale quando ha
cominciato a dabbling nell'industria di ipoteca.
Era di gran lunga proprietario di maggioranza del MILA,
conosciuto dagli impiegati per il Bentley che luxurious ha guidato.
Egualmente ha comprato un yacht 130-foot, che sta provando per
vendere per i mesi.
Sapp, che non ha restituito parecchie chiamate dal herald e
MILA entrambi hanno attratto l'attenzione considerevole nel loro
aumento, vincente il riconoscimento dall'ufficio di affari migliori,
essendo chiamando uno degli imprenditori della regione dell'anno da
Ernst & accolades simili giovani e di vincita dallo scomparto di inc.
L'autunno scorso, la camera di commercio della contea di
Snohomish del sud ha riconosciuto l'azienda privatamente tenuta con un
premio di merito di affari.
Come grossista, MILA era in una delle parti più volatili
dell'industria di ipoteca, ad esempio la fioritura di Jason, il
co-fondatore dell'ipoteca della baia di Elliott ed il vice presidente
dell'associazione de Washington dei banchieri di ipoteca.
Il settore del subprime è stato oscillato tramite una
combinazione delle vendite e dei valori di proprietà domestici
cadenti in molte parti del paese e delle politiche discutibili di
prestito da parte dei prestatori importanti degli STATI UNITI.
Il nuovo secolo finanziario, il prestatore second-largest del
subprime della nazione, ha archiviato per fallimento ed almeno 40
altri hanno uscito del commercio in tutta la nazione. I
regolatori ora stanno guardando prementi giù sui prestatori restanti.
"ci sono ragioni per le quali molto questo è accaduto.
Durante gli ultimi sette anni, ci realmente è stato
un'esplosione nel numero di prodotti di prestito sul mercato,
"fiorisce detto. "ci è sempre un overexuberance quando ci sono
nuovi prodotti sul mercato."
Cioè i mutuatari che probabilmente non dovrebbero essere
approvati per le cose come le ipoteche di interesse-soltanto ed i
prestiti simili hanno vinto l'approvazione. Quando il mercato
di bene immobile si è raffreddato nelle maggiori parte della nazione,
si sono trovati nella difficoltà. I tassi di preclusione e di
difetto sono aumentato nazionalmente.
"avete appena una combinazione delle cose che accadono che
creato un ambiente perfetto della tempesta," fiorisca detto.
Le difficoltà del MILA non hanno cominciato durante la notte.
All'inizio di 2006, l'azienda ha assettato la relativa forza di
lavoro da circa 120 genti ed i più piccoli gruppi dei licenziamenti
si sono presentati nel corso dell'anno successivo. Tempo quasi
uguale, l'azienda ha provato a spostare nei prodotti d'offerta di
ipoteca del Alta e di perfezione, considerati meno rischiosi che i
prestiti del subprime.
L'ex impiegato Mary Linares di Marysville, ha lasciato va
l'anno scorso, ad esempio lei appalled alla natura dei prestiti che
MILA stava costituendo un fondo per.
"vedremmo le cose che non dovrebbero accadere," lei abbiamo
detto lunedì. "quando lo abbiamo indicato fuori, anziché
essere riconoscenti, otterrebbero pazze noi."
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